Làm gì khi thị trường suy giảm

Thị trường đang ở vào thời kỳ suy thoái kéo dài. Chính phủ thì lúng túng trong điều hành vĩ mô gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của thị trường. Tốt nhất là đọc, đọc và đọc, theo như lời khuyên của bài viết này.

Làm gì khi thị trường suy giảm

Thị trường tồi tệ có làm bạn thất vọng không? Sau đây là một vài điều có thể là hữu ích đối với bạn:

1. Hãy quên đi những cảm xúc của bạn

Bạn có một danh mục đầu tư đa dạng không? Bạn có đầu tư nhiều vào các cổ phiếu truyền thống không? Bạn có ở vị thế dài hạn (10 năm hoặc hơn) cho đến khi bạn cần tiền không? Nếu câu trả lời là “có” cho một hoặc tất cả các câu hỏi trên thì bạn có thể cần xem lại các cảm xúc của bạn, đừng hoảng sợ, vượt qua cảm giác đó và thực hiện …đầu tư vào nhiều CP hơn

2. Bạn đang làm cái quỷ gì trên thị trường?

Cái ngược lại với điều 1 ở trên: bạn có một danh mục đầu tư không được đa dạng lắm phải không? Bạn đã đầu tư vào mấy thứ “rác rưởi” đúng không? Bạn chỉ có một thời gian ngắn nữa là sẽ cần món tiền bạn đang đầu tư phải không? Bạn đang chuẩn bị nghỉ hưu phải không?

Nếu câu trả lời là “có” cho một hay tất cả các câu hỏi ở trên thì bạn cần phải cân nhắc cẩn thận để thoát ra khỏi thị trường trước khi nó đi xuống đến chỗ làm cho bạn thua lỗ hơn nữa, kéo dài thời gian làm việc (trước khi được nghỉ hưu), hay thậm chí còn tệ hơn nữa là bị đuổi ra khỏi ngôi hnhà của chính bạn… Nên nhớ một nguyên tắc đơn giản của thành công là: nếu bạn không cần lợi nhuận thì dù gì điều đó cũng không thể diễn ra, vậy tại sao lại chấp nhận rủi ro?

3, 4, 5, 6, 7, 8, 9: (không thích hợp lắm cho VN)

10. Học một ngoại ngữ

Bạn đã đọc cuốn “Thế giới phẳng” của Thomas Friedman chưa? Đó là một cuốn sách tuyệt vời với một ý tưởng ẩn chứa trong đó: nhờ có công nghệ, sáng tạo và một số yếu tố khác nữa, thế giới không còn là tập hợp các quốc gia như các ốc đảo riêng lẻ mà là một cộng đồng các nền kinh tế và nhiều thứ khác nữa được kết nối với nhau trên quy mô toàn cầu.

Mặc dù các thị trường toàn cầu chao đảo ngày hôm qua và (hy vọng thế) trong phút chốc nào đó nó có thể nổ tung, các cơ hội đang trở lại có nhiều quốc gia đang khai thác tốt những co hội đó.

Tuy nhiên, khi tìm hiểu các cơ hội đầu tư ở các nơi khác nhau trên thế giới, tôi thành thực khuyên bạn nên tránh xa việc đầu tư vào các công ty tư nhân (trừ khi bạn thực sự muốn thử thách, lựa chọn các công ty tư nhân trong bất kỳ thị trường nào như là một việc khó để thực hiện đầu tư). Thay vào đó, hãy xem xét sử dụng một cái gì đó chẳng hạn như quỹ đầu tư chỉ số ngoại tệ để chọn cho mình một nước để đầu tư.

11. Bắt đầu đọc sách

Thay vì xem chương trình “thần tượng âm nhạc” tối nay thì bạn hãy dùng thời gian để đọc báo… tạp chí…Barron’s, Nhật báo Phố Wall, hoặc tốt nhất là một cuốn sách về đầu tư. Trong khi có khá nhiều sách về kỹ thuật đầu tư để lựa chọn đọc, thì tôi cho rằng đa số mọi người sẽ muốn đọc thứ gì đó nhẹ nhàng, dễ hiểu nhưng có tính giáo dục cao. Trong khi tôi không nhất thiết phải đồng ý hay tán thành tất cả những điều đã đọc được trong sách, tôi đã đọc hàng chục cuốn và để gợi ý cho bạn thì một số cuốn hiện ra ngay trong ý nghĩ của tôi, đó là:

- Bạn đã thua lỗ, bây giờ thì sao? Là thế nào để chiến thắng khi thị trường suy giảm và có thể nghỉ hưu đúng tuổi (Jonathan Clements) - You’ve Lost It, Now What? How to Beat the Bear Market and Still Retire on Time

- Nhà Triệu phú ở kế bên nhà bạn (Stanley và Danko) - The Millionaire Next Door

- Chín bước để đi tới tự do về tài chính (Suze Orman) - 9 Steps to Financial Freedom

- Rắc rối với các Quỹ tương hỗ (Richard Rutner) - The Trouble With Mutual Funds

- Cha giầu, cha nghèo (Robert Kiyosaki) - Rich Dad, Poor Dad

- Bạn không bao giờ có thể trở thành quá giàu (Alan Haft) - You Can Never Be Too Rich

Kết luận

Dù cho thị trường tốt hay xấu thì tôi hy vọng rằng những ý kiến trên của tôi sẽ giúp bạn phần nào. Khi cho rằng thế giới không thể dễ dàng bị thiêu rụi thì tôi chân thành chúc bạn gặt hái được nhiều thành công.

(Nguồn: http://www.alanhaft.com/blog/2008/01/23/how-to-deal-with-a-bear-market)

5 điều cần làm để kiếm tiền khi đầu tư chứng khoán

Đã từng băn khoăn là tại sao chỉ có duy nhất một “nhà đầu tư kỳ tài” Warren Buffett, một Bill Gates của “Microsoft”, một “nhà đầu cơ tiền tệ” George Soros, một “siêu nhân” Li Ka-shing hay thậm chí một “siêu-blogger” Darren Rowse trong thế giới này? Bởi vì mỗi người trong số kể trên đều có một cách độc đáo của mình trong khi thực hiện đầu tư chứng khoán, xây dựng đế chế công nghệ, đầu cơ mạo hiểm, xây dựng đế chế bất động sản và xây dựng thế giới blog.

Đó là lý do tại sao bạn không thể lặp lại được những thành công mà những người đã kể trên đã tạo nên. Cái tương tự mà bạn có thể có là khả năng kiếm tiền bằng việc học các kỹ thuật hoặc mô hình kinh doanh của họ, nhưng bạn vẫn là chủ thể với những đặc tính của riêng bạn.

Bạn có thể đọc tất cả các cuốn sách về đầu tư từ cửa hàng sách trực tuyến Amazon, tham dự tất cả các hội nghị và đặt ra hàng triệu câu hỏi về đầu tư bởi vì Warren Buffett là hàng xóm cạnh nhà bạn nhưng bạn không bao giờ có thể lặp lại và áp dụng tất cả các bài học trong hoạt động đầu tư của bạn. Do đó hãy bắt đầu với 5 điều quan trọng nhất cần làm để kiếm tiền trong đầu tư chứng khoán (ở đây không phải xếp theo thứ tự ưu tiên):

Việc thứ nhất

Bạn nên nghiên cứu các khía cạnh cơ bản của các công ty – Tôi ước rằng tôi có thể nói với bạn nhiều lần rằng nền tảng của một công ty đã cứu tôi thoát khỏi tình trạng không mong muốn sau khi tôi bắt đầu mua cổ phiếu. Khi tôi đặt nền tảng của công ty trong ưu tiên cao nhất để xem xét việc mua cổ phiếu nào đó là ngắn hạn hay dài hạn, tôi tìm hiểu mức tăng doanh thu, mức tăng thu nhập, lợi nhuận trong quá khứ, lãi suất dòng, tỷ suất giá trên lợi nhuận, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, cơ cấu sở hữu vốn và các số liệu khác. Có một lý thuyết của Warran đã được kiểm chứng là giá của một cổ phiếu cuối cùng cũng phản ánh giá trị thực của nó.

Nói như vậy không có nghĩa là những tìm hiểu của tôi luôn mang lại lợi nhuận và tôi sẽ trở thành một trong những người giầu nhất hiện nay. Nếu Warren Buffett đã từng có những khoản đầu tư bị lỗ trong suốt sự nghiệp của mình thì cũng là lô-gíc khi bạn bị lỗ do những lý do không dự đoán trước được. Chừng nào mà lợi nhuận của bạn là một số dương thì chừng đó bạn đang đi đúng hướng.

Việc thứ hai

Bạn nên tiến hành phân tích kỹ thuật - trừ khi bạn là một nhân bản của Warren Buffett, với các cơ hội thì bạn sẽ mất rất nhiều thời gian để kiếm được nhiều tiền khi dựa vào phân tích cơ bản thuần túy. Phân tích kỹ thuật là chìa khóa thứ hai khi quyết định mua một cổ phiếu sau khi bạn mở cửa bằng chìa khóa thứ nhất (phân tích cơ bản). Nói một cách đơn giản – nếu phân tích kỹ thuật là một sự cường điệu thì nó đã không gây nên sự ngạc nhiên nào cho đến tận ngày nay, bạn có nghĩ vậy không? Học các chỉ số kỹ thuật cơ bản như MACD, RSI (các chỉ số sức mạnh tương đối - Relative Strength Index), tính ngẫu nhiên hoặc thậm chí chỉ với “hỗ trợ” và “kháng cự” có thể sẽ giúp bạn thu lợi gấp bội.

Việc thứ ba

Bạn nên theo dõi nhịp đập của thị trường - đây có lẽ là một điểm chung nhất nhưng thường là nhân tố không được chú ý mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Trong những thời kỳ có biến động khó lường, ví dụ như cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED), bạn không kỳ vọng là các ông lớn (market-maker) hay các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ nhảy vào thị trường, đúng không? Trong thời kỳ khủng hoảng toàn cầu khi có khả năng sảy ra chiến tranh ở Trung Đông, bạn không kỳ vọng là thị trường sẽ bùng nổ, đúng không?

Trái lại, bạn có thể kiếm tiền trong thời kỳ biến động hoặc khủng hoảng khi tâm lý sợ hãi bao trùm thị trường. Bạn sẽ đầu tư dài hạn hay “lướt sóng” khi có khủng hoảng năng lượng? Và khi người khủng lồ Trung Quốc “hắt hơi” thì bạn sẽ không nhảy vào thị trường, đúng không? Sẽ luôn tỉnh táo khi bạn cưỡi trên con sóng mặc dù cũng có lúc bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận khi đi ngược “sóng”.

Việc thứ tư

Bạn cần biết khi nào là thời điểm hiện thực hóa lợi nhuận - cho đến nay chẳng có báo cáo nào về các nhà đầu tư thua lỗ bởi vì họ đã lấy đi lợi nhuận. Ném một người nào đó vào thị trường chứng khoán thì anh ta sẽ biết cách “mua”. Tất cả các mức giá đều có cơ hội mua (chủ đề phân tích kỹ thuật đã nói ở trên), vấn đề đối với đa số các nhà đầu tư (bao gồm cả những nhà đầu cơ mới vào nghề và các nhà môi giới) là họ không biết cách “bán” có nghĩa là nắm giữ cổ phiếu rất lâu trong một chu kỳ vô nghĩa.

Nếu bạn không bán để hiện thực hóa lợi nhuận, thì cũng chẳng khác nào bạn ném tiền vào đại dương. Thêm một ngày thì thêm một rủi ro. Hãy nhớ câu nói “Bò và Gấu đều kiếm tiền, Lợn thì bị làm thịt”

Việc thứ năm

Bạn nên kiềm chế cảm xúc - đã bao lần bạn tự hét lên với bản thân vì bạn bán quá sớm (bạn đã ở trong vùng sợ hãi, đúng không?) Đã bao lần bạn tự nguyền rủi mình vì “không bán” trong khi đã đạt được mức lợi nhuận đạt ra chỉ vì bạn thấy giá chứng khoán quay đầu nhưng bạn quyết định giữ lại do bạn “tin” rằng nó sẽ trở lại mức cũ như trước đó (bạn đã đi vào chốn tham lam, đúng không?) Cảm xúc của con người đôi khi không thể thay đổi cho dù thế nào đi nữa kể từ khi có sự xuất hiện của thị trường chứng khoán từ nhiều thập kỷ trước. Hãy hình dung cách các ông lớn và các nhà đầu tư chuyên nghiệp kiếm tiền như thế nào?

Trong khi không có một giải pháp chung nào cho việc kiềm chế cảm xúc, bạn có thể kiềm chế nó bằng cách sau đây – ghi lại giá bán của bạn và để đó. Bạn có thể sử dụng “điểm dừng” (chỉ áp dụng trong một số công cụ thị trường nhất định) để tối đa hóa lợi nhuận của bạn, và do đó hạn chế nỗi sợ hãi cũng như lòng tham của bạn.

Kết luận

Tất nhiên là có nhiều việc khác nữa mà bạn cần làm, nhưng 5 việc đã nêu trên là những việc tối thiểu bạn cần làm để thành công trong cuộc chiến với các thế lực điều khiển thị trường (market-maker, - “những kẻ làm giá” hay “ông lớn”), các nhà đầu tư chuyên nghiệp, và đám đông. Thắng một số trận đủ lớn thì bạn có thể thắng một cuộc chiến lớn hơn. Dĩ nhiên trên đây chỉ là những phương pháp đầu tư của tôi. Chúng có thể khác với của người khác, và bạn có thể hoàn toàn không đồng ý với các phương pháp của tôi.

Không có chiến lược đúng hay sai, chừng nào bạn còn kiếm được tiền thì chừng đó chiến lược đầu tư của bạn là đúng. Chúc bạn đầu tư thành công!

Dịch từ nguồn:

(http://stocktube.blogspot.com/2007/05/top-5-things-to-do-to-make-money.html)

CANSLIM

CANSLIM: Một phương pháp lựa chọn cổ phiếu

William O’Neil, người sáng lập và nhà xuất bản tờ “Nhật báo Kinh doanh của nhà Đầu tư”, đã đưa ra một hệ thống quy tắc đầu tư lấy tên là CANSLIM. Đóng góp quan trọng nhất của CANSLIM là sự kết hợp cả phân tích cơ bản lẫn phân tích kỹ thuật, mặc dù nó thiên vè phân tích kỹ thuật. Mỗi một cữ cái trong CANSLIM thể hiện một tính chất của một cổ phiếu tốt:

C: Lợi tức của một cổ phiếu tại quý hiện tại (Current…)

A: Mức tăng của lợi tức tính theo năm (Annual…)

N: Sản phẩm mới, quản lý mới và đỉnh cao mới (New… )

S: Cung cầu (Supply…)

L: Dẫn dắt hay theo đuôi (Leader…)

I: Hỗ trợ của các tổ chức (Institutional…)

M: Xu hướng thị trường (Market…)

Một cách lý tưởng, một cổ phiếu tốt cần có đầy đủ các đặc tính trên, theo như o’Neil đã viết trong cuốn sách nổi tiếng của ông “Làm thế nào để kiếm tiền từ Cổ phiếu”:

C: Mua các cổ phiếu có mức tăng lãi hiện tại, tốt nhất là từ 25% trở lên. Mức lợi tức trên cổ phiếu càng cao càng tốt. Mua các cổ phiếu của các công ty có mức lợi tức đang tăng nhanh, đặc biệt là khi so sánh với các quý trước hay các năm trước.

A: Tập trung vào các cổ phiếu có mức lợi tức trên cố phiếu tăng liên tiếp trong 3 năm qua. Thêm nữa, tìm các cổ phiếu có mức lợi tức tăng trong quý hiện tại. Các cổ phiếu có mức tăng lợi tức mạnh sẽ có khả năng dành thắng lợi cao.

N: Tìm các công ty có đưa ra sản phẩm mới hoặc thay đổi hệ thống quản lý. Thêm nữa, sử dụng phân tích kỹ thuật, để tìm kiếm các cổ phiếu có mức tích lũy trong một thời gian trước khi bùng nổ đi đến đỉnh giá mới.

S: Thị trường chứng khoán tất cả là do cung cầu. Tìm các cổ phiếu đang tăng giá cũng như khối lượng, đó là dấu hiệu các tổ chức đang mua vào. Khối lượng giao dịch nên là khoảng 50% cao hơn mức bình thường. Hơn nữa, hãy nhắm tới các công ty đang mua lại cổ phiếu của họ, và các nhà quản lý cao cấp có sở hữu cổ phiếu của công ty họ đang làm việc.

L: Mua cổ phiếu mạnh nhất trong một ngành hay một lĩnh vực. Chẳng có lý do gì để mua các cổ phiếu yếu cả, thậm chí ngay cả khi giá của chúng thấp hơn. Đặc biệt, tìm mua các cổ phiếu mạnh nhất trong một thị trường yếu (các nhà phân tích kỹ thuật gọi là mạnh tương đối). Bạn muốn các cổ phiếu mạnh nhất trong các ngành công nghiệp hàng đầu với mức giá mạnh tương đối cao hơn từ 80% trở lên (phát hiện thống kê riêng của tờ “Nhật báo Kinh doanh của Nhà đầu tư”).

I: Hãy mua các cổ phiếu đang được nắm giữ bởi các tổ chức, như quỹ hưu trí, ngân hàng, quỹ đầu tư. Các cổ phiếu với sự hỗ trợ mạnh của các tổ chức sẽ có tính thanh khoản cao, do đó dễ mua dễ bán.

M: Nghiên cứu các chỉ số mức giá và khối lượng để hiểu các điểm mạnh, yếu của thị trường. Sử dụng các đồ thị để xác định các đỉnh và các đáy của thị trường. Sử dụng phân tích kỹ thuật không phải là để dự báo mà là để hiểu vị thế hiện tại của cổ phiếu.

(Take from “Understanding Stocks”)